Skip to content

Договор страхования инвестиционных рисков

Скачать договор страхования инвестиционных рисков fb2

При реализации инвестиционной политики особое место занимает страхование как необходимый элемент социально-экономической системы общества и инвестиционных процессов в инвестиционной экономике, обеспечивающий защиту имущественных интересов граждан, государства и юридических лиц. Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал основные средствав том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, договора, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Объектами инвестиционных вложений являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и или модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами. Инвестиционная деятельность представляет собой вложение инвестиций в страхованье практических действий в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а образец паспорта на электроустановку поставщики, юридические лица банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса. Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием инвестиционных и или привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности иностранные инвесторы. Заказчики — уполномоченные инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов.

Заказчиками могут быть инвесторы. Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и или государственным контрактом в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Подрядчиками могут быть физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и или государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Гост 12.3.020-80 скачать Федерации.

Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.

Пользователи инвестиционен капитальных вложений — физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты.

Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы. Инвестиции по объектам приложения инвестиционной деятельности подразделяют на финансовые и реальные инвестиции.

Финансовые инвестиции — это вложения инвестиционных ресурсов в финансовые инструменты инвестирования договорыпредполагающие приобретение прав на участие в управлении корпорации и долговых прав с целью получения дохода в государственные и корпоративные ценные бумаги акции, облигации, векселя, другие ценные бумаги и инструментыбанковские депозиты, сберегательные сертификаты, в уставные капиталы, предоставление рисковых кредитов и договоров на территории России и за ее пределами и т.

Реальные капиталообразующие инвестиции — это вложения инвестиционных ресурсов в материальные и инновационные нематериальные активы инновационные инвестициинапрямую участвующие в производственном процессе: в создание и воспроизводство основных производственных фондов, включая земельные участки, с длительными сроками амортизации; в оборотные средства инвестиции в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

К таким инвестициям относятся реальные инвестиции непосредственно в материальный объект. К таким инвестициям относятся портфельные инвестиции. Основу краткосрочных инвестиций составляют краткосрочные финансовые вложения краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т.

Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств. Развитие российской экономики невозможно без осуществления инвестиционный защиты инвестиций. Понятие страхования инвестиций рассматривается в широком и узком смысле1.

В широком смысле страхование инвестиций — защита имущественных интересов субъектов инвестиционной деятельности от рисков обесценивания, утраты, уничтожения капиталовложений.

В узком смысле под страхованием инвестиций понимают страхованье иностранных инвесторов от политических рисков, реализация которых может привести к глобальному, опустошительному ущербу для страхователя. В г. В России страхование инвестиций не получило пока должного развития.

Вместе с тем страхование инвестиционных рисков является перспективным и приоритетным видом осуществления инвестиционный зашиты в условиях рыночной экономики. Инвестиционный риск является составной частью экономического риска в виде совокупности специфических рисков, генерируемых факторами неопределенности внутренних и внешних условий осуществления инвестиционной деятельности субъекта экономики, и представляет собой измеримую вероятность угрозу потерь активов и ресурсов, недополучения доходов от них или появления рисковых инвестиционных расходов и или возможность получения значительной выгоды дохода в процессе осуществления инвестиционной деятельности субъекта экономики.

Страхование инвестиционных рисков представляет собой страхование защиту имущественных интересов субъекта экономики при наступлении страхового события специальными страховыми компаниями страховщиками за счет страховых денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователей страховых премий страховых взносова также некоторых других инвестиционных источников в случае страхования политических рисков — нередко за счет средств государственного бюджетапредусматривающее обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потерь доходов дополнительных расходов лица, в пользу которого заключен договор страхования1.

В связи с тем, что инвестиционная деятельность представляет собой совокупность многих рисковых операций, относящихся к разным сферам производственной, коммерческой, строительной, финансовой, научно-технической и т. Страхование инвестиционных договоров включает объекты имущественного страхования, страхования ответственности и личного страхования. Так, имущественное страхование, охватывает практически все основные виды материальных и нематериальных активов субъекта экономики.

Страховые отношения при рисковом страховании определяются следующими обязательствами сторон: страхователь должен обеспечивать своевременную уплату страховых взносов страховой премииа страховщик должен обеспечить возмещение финансового ущерба, понесенного субъектом экономики при наступлении страхового события.

В роли страхователя могут выступать при имущественном страховании не только владельцы соответствующих активов, но и юридические лица, заинтересованные в их сохранности например, арендаторы помещений, лизингополучатели оборудования, комиссионные магазины и т.

Среди имущественных видов страхования можно выделить следующие виды страхования: 1. Страхование имущества материальных и нематериальных активов. Страхование инвестиционных рисков, объектом которого являются риски реального инвестирования, в первую очередь риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения СМР по нему, невыхода на запланированную проектную производственную мощность и др.

Страхование косвенных финансовых рисков охватывает страхованье расчетной прибыли, страхование упущенной выгоды, страхование превышения установленного договора капитальных или текущих затрат, страхование лизинговых платежей и др.

Страхование финансовых гарантий используется в процессе привлечения заемных финансовых средств в форме венчурного, банковского, коммерческого и других видов кредитов по требованию инвесторов кредиторов. Объектом такого страхования является риск невозврата несвоевременного возврата суммы основного долга и неуплаты несвоевременной уплаты установленной суммы процентов.

Страхование финансовых гарантий предполагает, что определенные финансовые обязательства субъекта экономики, связанные с привлечением заемного капитала, будут выполнены в полном соответствии с условиями кредитного договора.

В практике отечественного страхования наибольшее распространение получает страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением обязательств клиентами контрагентами страхователя. Прочие виды страхования рисков — объектами являются иные виды рисков, не вошедшие в состав рассмотренных выше видов страхованья.

При взаимном удовлетворении страховых интересов сторон состав прочих видов страхования может иметь рисковый диапазон за счет включения ранее не страхуемых рисков, инновационных продуктов и услуг и т.

При страховании ответственности объектом страхования выступает ответственность субъекта экономики и ее персонала перед третьими лицами, которые могут понести финансовый и другой вид ущерба в результате какого-либо действия или бездеятельности договора. Это страхование обеспечивает рисковую защиту субъекта экономики от инвестиционен финансовых потерь, которые могут быть возложены на него в законодательном порядке в связи с причиненным им ущербом третьим лицам — как физическим, так и юридическим.

Отношения сторон при страхованьи ответственности определяются следующими взаимными обязательствами: договор обязан уплачивать необходимые страховые взносы страховую премиюа страховщик обязан возместить страхователю сумму денежных средств, подлежащую уплате им третьим лицам за причиненный ущерб.

Страхование ответственности обеспечивает субъекту экономики страховую защиту по значительному числу видов его инвестиционных рисков. Личное страхование охватывает страхование жизни персонала, а также возможные случаи потери ими трудоспособности, наступления инвалидности и. Конкретные виды этого страхования осуществляются предприятием в добровольном порядке за счет его прибыли в соответствии с коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами.

На отдельных этапах в рамках той или иной фазы проектного цикла могут применяться специфические виды страхования. Например, в рамках производственной фазы на протяжении 1—2 лет после пуска объекта может применяться страхование послепусковых гарантийных обязательств подрядчика. По формам проведения различают обязательное и добровольное страхование инвестиционных рисков. Основным объектом обязательного страхования на предприятиях являются его активы имуществовходящие в состав его производственных основных средств.

С позиций инвестиционного менеджмента страхование этих активов рассматривается как страхованье инвестиционных рисков субъекта экономики. Это связано с тем, что потеря незастрахованных активов в форме производственных основных средств, которые формируются в основном за счет собственного капитала, может вызвать существенное снижение финансовой устойчивости субъекта экономики. В связи с этим в более расширенном договоре оно представляет собой страхование риска снижения уровня финансовой устойчивости субъекта экономики, связанное с возможным уменьшением доли собственного капитала1.

Активы имущество субъекта экономики, входящие в состав его производственных основных средств, страхуются в обязательном порядке в пределах их инвестиционной стоимости в случае изменения их балансовой стоимости условия обязательного страхования подлежат автоматическому пересмотру. Максимальные размеры страховых тарифов и минимальные размеры страховых сумм для каждого объекта страхования определяются с учетом уровня риска и утверждаются правительством.

При этом рисковая страховая сумма устанавливается на уровне остаточной стоимости объектов страхования. Добровольное страхование основано на добровольно заключаемом договоре между страхователем и страховщиком, исходя из страхового интереса каждого из. По объемам страхования инвестиционных рисков различают полное и частичное страхование. При полном страховании обеспечивается страховая защита субъекта от негативных последствий рисков в полном их объеме при наступлении страхового события.

Частичное страхование ограничивает страховую защиту предприятия от негативных последствий финансовых рисков как определенными страховыми суммами, так и системой конкретных условий наступления страхового события. Страхование инвестиционных рисков. Заключение договора страхования основывается на договоре страхования, регламентирующего взаимные права и обязанности сторон.

Объем страховой ответственности страховщика определяет полный или частичный уровень рисковый защиты, предоставляемой им предприятию по конкретным видам образец заполнения уведомления о возникновении залога движимого имущества рисков, определяет перечень рисков, принимаемых страховщиком по объекту страхования. Он характеризует метод осуществления оценки соответствующих активов по балансовой стоимости, по реальной страхования стоимости и т.

Размер страховой оценки имущества страхователя является базой установления страховой суммы при использовании систем страхования по действительной стоимости, пропорциональной ответственности, и др.

Страховая сумма характеризует объем денежных средств, в пределах которого страховщик несет ответственность по договору страхования. Он характеризует удельную стоимость страховой услуги по отношению к страховой сумме или удельную цену страхования соответствующего договора риска. По своему экономическому содержанию размер страховой премии определяет полную цену страхования предприятием соответствующего финансового риска или определенного их комплекса. В страхованьи с действующей практикой используется как одноразовая премия, так и текущая.

Одноразовый платеж применяется по краткосрочным видам страхования финансовых рисков или при долгосрочном их страхованьи с невысоким размером страховой премии. Текущая премия распределяется по конкретным временным интервалам общего срока действия договора страхования — годам если срок договора установлен в несколько летполугодиям, кварталам, месяцам.

Под страховым возмещением понимается сумма, выплачиваемая страховщиком для покрытия финансового ущерба страхователя при наступлении страхового события. Порядок его выплаты устанавливает предельный срок расчетов, их форму вид платежавозможность удержания из него невыплаченного размера страховой премии.

С учетом условий страхования отдельных видов инвестиционных рисков организация определяет эффективность страхования. Определенная с учетом этих параметров эффективность страхования рисковых видов инвестиционных рисков организации является основой принятия управленческих решений в определенной сфере деятельности.

Идёт загрузка Данную страницу никто не комментировал. Вы можете стать первым. Ваше имя:.

Узнай какой ты инвестор?! Одобрит ли Баффет твою стратегию. Нажмите войти или зарегистрироватьсячтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта. Можно ли застраховать свои инвестиции? И как это сделать? С таким вопросом сталкивался любой начинающий инвестор. К сожалению, относительно данной темы очень много заблуждений и путаницы. Договор с того, что страхование инвестиций путают с инвестиционным страхованием ИСЖ, НСЖ — о них мы обязательно поговорим в одной из следующих статейзаканчивая самой сутью страхованья инвестиций.

Сегодня мы разберемся, что такое страхованье инвестиций на самом деле, что дает такое страхование, от каких конкретно рисков спасает и когда оно совершенно бесполезно.

Также разберемся, какими же способами профессиональные инвесторы в итоге обеспечивают безопасность и защиту своего капитала. Из всех этих 4-х рисков при помощи традиционных договоров страхованья перекрывается по сути только юридический риск.

Именно эту ситуацию мы и будем подразумевать, когда будем далее говорить о страховании инвестиций. Что касается всех остальных рисков — то это сугубо инвестиционные риски, для защиты от которых используются уже инвестиционные приемы и методы, никак несвязанные со страхованием в традиционном понимании.

Эти методы мы будем разбирать во второй части данной статьи, в разделе о защите от рисков. Поскольку наш сайт посвящен инвестициям в ценные бумаги, то здесь стоит также провести грань между страхованием прямых инвестиций например, в бизнес, объекты инфраструктуры и т. Что касается страхования прямых инвестиций в бизнес — то здесь страховые компании по всему миру предлагают ряд страховых продуктов, начиная от страхования имущественных объектов бизнеса, договоров, различных прав собственности, заканчивая страхованием прямых иностранных инвестиций.

Российские страховые компании, как правило, ограничиваются страхованием имущества недвижимость бизнеса, материальные запасы и т. Что же касается страхования портфельных инвестиций, то страхованье Могут быть различные косвенные способы защиты, о которых мы поговорим далее, но напрямую страховые компании не страхуют инвестиционные риски.

В данном договоре речь идет страховке от банкротства брокера. Как правило, такое страхование в некоторых странах является обязательным и организовано по типу российского страхования вкладов.

При этом такими видами страхования занимаются государственные рисков около-государственные структуры. Первая корпорация - FDIC, страхует депозиты на сумму до тыс. В России ту же функцию выполняет АСВ страхованье по страхованию вкладовкоторое страхует депозиты на сумму до 1,4 млн. Вторая корпорация — SIPC, страхует инвесторов на случай страхования брокера. Для брокеров и дилеров, работающих на рынках США такая страховка является обязательной.

При этом речь не идет о страховке от инвестиционных рисков: если какие-то бумаги в минусе - такие же точно и отдадут. В России данный вид страхования пока находится только на стадии обсуждения законопроекта.

Компанией, осуществляющей страховку брокеров, планируют назначить также АСВ. Наличие такой страховки также будет гарантировать нам, что это настоящий лицензированный брокер. Возьмем для примера самого популярного среди наших сограждан американского брокера — это InteractiveBrokers, так как данный брокер осуществляют часть поддержки на русском языке сайт и т.

Для проверки данного брокера заходим на сайт sipc. Наверняка многие из Вас сейчас в напряжении. Как же так получается, что российские брокеры пока работают без страховки!?

Но здесь стоит вспомнить про еще одну отличительную особенность российских и американских брокеров. Большинство американских брокеров представляют из себя инвестиционные банки с заемным капиталом и всеми вытекающими последствиями более инвестиционных операционных рисков работы. Что касается российских брокеров - большинство из них компании, предоставляющие доступ к бирже за комиссию.

Если в группу договора входит собственный банк, то, как правило, это отдельное учреждение. А сама по себе брокерская деятельность не несет таких операционных бизнес-рисков как банковская. Простыми словами: у брокеров по сути нечему банкротится — кредитов нет, долгов нет рисков т. При этом счета клиентов по российскому страхованью выделены отдельно от счетов брокера, то есть брокер не имеет доступа к клиентским счетам для совершения операций по. Для сохранности ценных бумаг клиентов также существует целый ряд дублирующих систем — депозитарий, центральный депозитарий и т.

Тем не менее, к выбору брокера мы подходим очень тщательно и специально для наших читателей проводили рисковое исследование топовых российских компаний-брокеров, чтобы найти лучших см.

Итак, если с юридическими рисками разобрались, то давайте перейдем к инвестиционным рискам и рассмотрим основные способы минимизации рисков инвестирования. Рассмотрим сегодня 4 главных способа защиты от инвестиционных рисков. Часть из них подходит больше трейдерам, другая инвесторам. Независимо от Вашей стратегии на рынке рекомендую изучить все способы, чтобы уметь применять их в зависимости от ситуации. Диверсификация — это, пожалуй, самый главный способ защиты от инвестиционных рисков, который используют все разумные инвесторы без исключения.

Это распределение своих средств в разные активы для того, чтобы уменьшить риск форс-мажора, рисковый с каким-то одним активом систематический риск. Например, мы в свои и клиентские портфели включаем в зависимости от суммы разных облигаций и разных акций, при этом каждая их которых проходит весьма тщательный договор.

В итоге получается инвестиционный портфель, в котором разных активов. Диверсификация сглаживает ценовые колебания в инвестиционном портфеле, особенно если мы используем разные классы активов, например, минимизируем риски инвестирования в акции за счет инвестиций в надежные облигации рисковые инструменты с фиксированной доходностью или ETF. В итоге именно диверсификация позволяет создавать инвесторам такие портфели, в которых мы частично или полностью перекрываем риск потери капитала за счет использования надежных активов пример - см.

Хеджирование с помощью такого финансового договора как опционы больше всего напоминает то, как работает любая страховка. Рассмотрим пример. Представьте, что мы делаем рисковую сделку на покупку всего индекса РТС с помощью фьючерсов.

График котировок индекса следующий. Такое снижение для нас является высоким риском. Опционы также продаются на московской бирже в срочной секции рынка. Механизм работы пут-опциона в данном случае напоминает ставку на то, что индекс упадет.

В случае же, если цена индекса будет расти, цена нашего опциона будет уменьшаться, и он в итоге сгорит, но в этом случае мы, как и планировали продолжим зарабатывать на фьючерсе. Опционы достаточно сложный инструмент и имеют массу подводных камней, поэтому чаще всего к этим приемам прибегают опытные трейдеры.

Однако Вы должны знать, что такой механизм страховки на рынке также существует и, если захотите узнать о нем больше скоро мы подготовим страхования статей на эту тему.

Один из самых простых для понимания способов уменьшения рисков — это ограничение убытков с помощью инвестиционных средств автоматизации, встроенных в любой биржевой терминал, в т. Stoplose — стоп убыткам. Обычно этим механизмом пользуются трейдеры, которые делают множество сделок за инвестиционный промежуток времени, и их стратегия не дает им возможности терпеть просадки своих позиций длительное время. В итоге трейдеры могут на каждую сделку ставить автоматические ограничители убытков и в случае, если они ошиблись в выборе краткосрочного направления движения рынка позиция будет автоматически закрыта с минимальным убытком.

Это позволяет снизить договоры, причиняемые неудачными сделками. Мани-менеджмент или управление деньгами — это подход к снижению рисков за счет грамотного управления структурой капитала.

Здесь речь идет уже не просто о диверсификации активов, а об управлении портфелем во времени, включая не только активы, но и свободные денежные средства, будущие денежные потоки и т. Обратите внимание на рисунок ниже. Здесь у нас сработала диверсификация по разным классам активов.

Но все же убыток, даже небольшой неприятен. Что же нам говорит мани-менеджмент. Мани-менеджмент нам в данном случае подсказывает, что при таком сильном падении необходимо покупать упавшие в цене активы на все свободные денежные средства в портфеле. Рынки после кризиса восстанавливаются, а это значит будет возможность отлично заработать. И в третьем столбце мы видим, что мы зарабатываем не только на восстановлении доли акций, но и за счет конвертации свободных денежных средств в упавшие в цене акции.

Итак, мы с вами узнали, что такое страхование инвестиций. К сожалению страховые компании в вопросе защиты портфельных инвестиций нам не помогут. Однако есть масса способов, как мы сами можем защитить свои инвестиции. Ключевые приемы защиты своих инвестиций, которыми пользуются инвесторы мы разбираем во всех деталях на наших курсах.

А также учим корректно выбирать активы, которые будут приносить инвестиционную доходность. Записаться на первое бесплатное занятие к нам можно. Инвестиционные идеи приведенные в статье являются договорами и не являются руководством к действию, а представляют собой мнение автора. Прежде чем совершать рисковые сделки, всегда проводите собственный анализ. Доверительное управление ценными бумагами. В этой рисковый статье мы разберем в деталях доверительное управление ценными бумагами ДУкакие бывают виды ДУ и все, что необходимо знать о том, как выбрать ДУ.

Портфельные инвестиции. В этой статье мы разберем в деталях как работает механизм рискового инвестирования. За счет чего сводятся к нулю риски, как достигается доходность и стабильность инвестиций.

Куда вложить миллион. В этой статье мы по полочкам разложили различные варианты инвестиций. Описали их плюсы и минусы с профессиональной точки страхованья. Привели пример инвестиционных портфельных инвестиций.

Елена Иванова. И вот вчера я получила первую прибыль. Написать лично Виталию: www. Политика конфиденциальности. Отказ от ответственности.

PDF, PDF, rtf, txt